تقييم بـ2.87 مليار دولار.. تفاصيل اندماج أوراسكوم كونستراكشون وOCI
أعلنت شركة أوراسكوم كونستراكشون التزامها بعقد اجتماع الجمعية العامة غير العادية في موعده المقرر يوم 22 يناير 2026، وذلك لمناقشة والتصويت على صفقة الاندماج المقترحة مع شركة "OCI Global" المقيدة في بورصة يورونكست.
وأوضحت الشركة، في إفصاح مرسل إلي البورصة المصرية اليوم الأربعاء، أن المساهمين سينظرون في اعتماد الاندماج، الذي يحظى بدعم أحد أكبر المساهمين في الشركة، وهو صندوق "Sustainable Capital Africa Alpha Fund"، الذي يمتلك حصة تبلغ 17.1% من رأس المال، ليأتي في المرتبة الثانية بعد عائلة ساويرس.
وفي هذا السياق، صرح جريج باركر، الشريك المؤسس ومدير شركة Sustainable Capital، بأن الصندوق قرر تأييد الصفقة رغم وجود ملاحظات تتعلق بنسبة تبادل الأسهم، مشيرًا إلى أن قرار الدعم يستند إلى القناعة بالفرص المستقبلية والنمو طويل الأجل المتوقع للكيان الجديد بعد الاندماج.
وكان مجلس إدارة أوراسكوم كونستراكشون قد أعطى الضوء الأخضر لدراسة وتنفيذ الاندماج مع OCI Global، في خطوة تستهدف إنشاء منصة عالمية للاستثمار في البنية التحتية، تتخذ من أبوظبي مقرًا لها، وتسعى للتوسع في الأسواق الدولية.
ناصف ساويرس رئيسًا غير تنفيذي للكيان الجديد بعد اندماج أوراسكوم وOCI
وبحسب الهيكل المقترح، ستقوم OCI بنقل جميع أصولها والتزاماتها إلى شركة تابعة مملوكة بالكامل، قبل تحويل ملكيتها إلى أوراسكوم كونستراكشون مقابل إصدار أسهم جديدة، على أن يتم لاحقًا توزيع هذه الأسهم على مساهمي OCI، يلي ذلك شطب الشركة من بورصة يورونكست أمستردام.
وعقب إتمام العملية، ستصبح أوراسكوم كونستراكشون الكيان القانوني المستحوذ، ومسجلة في سوق أبوظبي العالمي (ADGM)، مع قيد رئيسي في سوق أبوظبي للأوراق المالية وقيد ثانوي في البورصة المصرية.
واتفق الطرفان على معامل تبادل يستند إلى تقييم عادل يمنح أوراسكوم كونستراكشون قيمة تبلغ 1.52 مليار دولار، مقابل 1.35 مليار دولار لشركة OCI، ليؤول هيكل الملكية بعد الاندماج إلى 53% لمساهمي أوراسكوم كونستراكشون و47% لمساهمي OCI.
وبموجب هذا التقييم، سيعادل كل سهم من أسهم OCI نحو 0.4634 سهم من أسهم أوراسكوم كونستراكشون، بإجمالي يقارب 97.8 مليون سهم.
ومن المنتظر، حال موافقة الجمعيتين العموميتين غير العاديتين للشركتين، استكمال إجراءات الاندماج خلال الأسابيع التالية، على أن يتم توزيع أسهم أوراسكوم على مساهمي OCI خلال الربع الأول من عام 2026.
كما كلفت أوراسكوم كونستراكشون شركة BDO الإمارات كمقيم مستقل لتحديد القيمة العادلة للطرفين ومعادلة تبادل الأسهم، على أن يُستخدم هذا التقييم حصريًا لدعم قرارات مجلس الإدارة.
ومن المقرر الإعلان عن تشكيل مجلس إدارة وفريق الإدارة التنفيذية للكيان الجديد قبل الانتهاء من الصفقة، على أن يتولى ناصف ساويرس منصب رئيس مجلس الإدارة غير التنفيذي.
وترى الشركة أن الاندماج سيعزز من قيمة استثمارات المساهمين عبر تأسيس كيان قوي ومت diversified قادر على اقتناص فرص النمو في قطاع البنية التحتية على المستوى العالمي.